O Que São Fundos de Investimentos?
Um fundo de investimento é formado por uma carteira de ativos financeiros. Ele é oferecido por administradoras/gestoras que disponibilizam cotas para captação de recursos no mercado, a fim de alocar nos ativos financeiros planejados.
No fundo, há taxas para que a gestão tome decisões relacionadas aos ativos da carteira, incluindo novas aquisições ou vendas. Essas taxas são o que sustentam os especialistas e toda a estrutura para se ter o fundo.
A regulamentação desse investimento é feita pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e pela ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais).
Esses órgãos são responsáveis por classificar e fiscalizar todas as atividades.
Por detrás de um Fundo de Investimento
Os fundos de investimentos são formados por investimentos complexos, mas parecem simples para quem está de fora. Eles são atrativos para você que não precisa ser expert em renda fixa/variável.
Mas aí é que está o pulo do gato, não é porque é fácil que você vai investir em qualquer fundo, correto? Se quiser saber mais sobre eles, recomendamos que sempre leia o prospecto do fundo ou procure uma casa de análise (irei falar mais a frente a respeito disto)
O fundo é formado por Cotas, que é a menor parte de um fundo. Quando o investidor (cotista) aplica em um fundo, ele adquire cotas e o seu patrimônio total é composto pela somatória de cotas distribuídas, ou seja, todas elas têm o mesmo valor. A soma delas totaliza o patrimônio total do fundo.
Atente-se que as taxas cobradas também são proporcionais à sua parte no fundo de investimentos e o valor das cotas muda diariamente, conforme a performance do fundo.
Eu, particularmente me apegava muito à isso, até perceber que se o fundo for realmente bom, não importa quanto ele cobrará de taxas, desde que sua performance venha bem ao longo do tempo. Um fundo que lhe rende, por exemplo, 20% ao ano de retorno em média, você se incomodará de pagar 4% ao ano de taxa?
Tipos de Fundo de Investimentos
Existem diversos tipos de fundos de investimentos, nos quais são classificados de acordo com a composição da carteira, objetivo de rentabilidade e prazo de aplicação.
Antes de investir, você precisa conhecer um pouco sobre os principais fundos no mercado (não falarei de todos, só os mais utilizados) para definir qual é o mais apropriado para os seus objetivos. De forma resumida, segue abaixo:
- Fundos de ações – destinam até 67% em Ações e podem ser ativos (troca com certa frequência de ativos financeiros) ou Passivos (normalmente atrelados à índices, como o Ibovespa, S&P 500, entre outros)
- Fundos cambiais – são compostos por investimentos em moeda estrangeira, como os títulos públicos de outros países. Os mais comuns são os de dólar e/ou euro.
- Fundos de Curto Prazo – são de baixo risco e procuram seguir as taxas de títulos prefixados ou CDI (Certificado de Depósito Interbancário), aqui é onde eu deixo o dinheiro para pagar as contas no dia-a-dia.
- Fundos multimercado – são compostos por diversos ativos da renda fixa e variável, aqui a brincadeira fica mais divertida pelo o leque de opções existentes, o que faz esses fundos serem altamente diversificados, podendo em momentos isso ser bom ou não. Aqui costumam dizer que as rentabilidade são mais atrativos e com riscos menores, mas não se engane, existem fundos MM (como chamam por ai), que possui altas volatilidades, então estude bem onde vai investir ou consulte um profissional.
- Fundos de renda Fixa – são de baixo risco também, normalmente tem no mínimo, 80% dos seus investimentos em ativos de renda fixa prefixados ou pós-fixados e podem trazer retornos ligeiramente maiores do que os fundos de curto prazo. Aqui onde eu deixo minha reserva de emergência e o meu Caixa para oportunidades de investimentos de qualquer natureza.
- Fundos de Investimentos Imobiliários (FII) – são aplicações no setor imobiliário, desde a compra de CRIs, cotas de outros FIIs (FoFs), imóveis físicos, ou desenvolvimento de imóveis. Gosto muito deste tipo de investimento, mas ele se compra como se fosse uma ação na B3 e não é um fundo comum, mas ainda possui administradores e gestores por detràs deles.
- Fundo referenciado – possuem um benchmark como objetivo de rentabilidade, fazendo com que a composição deve ter pelo menos 95% de ativos que estejam atrelados à essa referência. É considerado um investimento de baixo risco, pois, o patrimônio possui cerca de 80% de títulos públicos ou privados com baixo risco de crédito. São conhecidos como fundos de DI. A nomenclatura é porque eles são referenciados na taxa CDI.
Qual segurança eu tenho em um Fundo de Investimento?
Esse investimento é regulamentado, fazendo com que ele seja uma opção bastante segura para a sua carteira.
Antes de serem ofertados no mercado, os fundos precisam ser registrados pela CVM. Então, ao investir o seu dinheiro, a recomendação é verificar antes se ele está listado no site do órgão, para isso é preciso do CNPJ do fundo.
A Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) é responsável por determinar parâmetros de composição destas carteiras. Outra função da ANBIMA, é fiscalizar a qualidade das informações disponibilizadas pela gestão ao mercado, trazendo segurança para os investidores.
Qual a rentabilidade dos Fundos de Investimento?
Eu era muito reticente à investir em fundos por más experiencias do passado, mas desde 2019/2020 eu tenho acompanhado mais de perto especialistas no assunto, principalmente os que não são associados a grandes bancos e corretoras, e hoje vejo com clareza que dá para ganhar dinheiro com fundos de investimento com pouco esforço.
Nunca podemos esquecer de que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, mas pode nos ajudar a ver como os gestores trabalham ou trabalharam durante muito tempo, principalmente em momentos de crise como em 2000 / 2008 / 2015 e 2020.
Tenha em mente o quanto da sua carteira de investimentos você está disposto a arriscar ou investir. Uma ótima forma de escolher os melhores fundos é estudar cada um deles, mas se você não tem tempo para isso ou quer se dar ao trabalho, continue acompanhando este post até o fim, que irei mostrar como eu resolvi esse meu problema, definitivamente.
Quais as vantagens de se investir em um fundo de investimento?
Abaixo uma lista de vantagens que enxergamos e se pesquisar na Internet, irá encontrar os mesmos pontos:
- Gestão profissional
- Diversificação
- Praticidade
- Imposto cobrado na fonte
- Liquidez.
- Regras claras e transparência
- Acessibilidade
- Atendimento exclusivo e proximidade com gestores.
- Facilidade
- Crescimento
Dito tudo isso, ainda temos a questão de “economia” de tempo e dinheiro, pois se você fosse fazer tudo por conta/sozinho, você gastaria muitas horas de sua vida e com alguma chance de bater os rendimentos desses fundos.
Como EU escolhi investir em fundos de investimentos em 2020/2021 e no futuro.
Eu trabalho todos os dias em uma empresa privada e sempre procurei estudar muito sobre investimentos desde 2005. Hoje eu tenho um leque bem diversificado de investimentos, mas o que faltava em minha carteira eram fundos de investimentos.
Em 2007, logo após começar a estudar sobre Educação Financeira, comecei com renda fixa, ações e fundos de investimento, mas sem saber muito procurei investir nos que eu ouvia no mercado e de grandes bancos.
Não preciso nem dizer que a experiência não foi muito boa, tive uma alta absurda em 2007 e vi uma boa parte dos meus rendimentos sumirem em 2008 com a bolha imobiliária e desde então os fundos andaram de lado por muitos anos, enquanto outros fundos amis ativos, não pararam de crescer.
Após esse ano, eu diminui muito meus investimentos em fundos e comecei a operar muito mais por conta, até que em 2019, eu conheci uma casa de análise de fundos de investimentos (nem sabia que existia isso) chamada Carteira Z! Já ouviram falar? Se não (ou se sim), continuem comigo.
Em 2019, fiquei acompanhando o trabalho do Rafael Zattar durante meses, até que após ler muito, conversar com ele, tirar muitas dúvidas, eu vi que o trabalho dele estava trazendo muitos resultados bons para quem tinha interesse em investir em todo tipo de fundos e para quem não tinha tempo (meu caso, como de muitos, em 2020 o ano foi muito turbulento, sobrando pouco tempo para me dedicar à analisar os investimentos mais de perto como costumo fazer), a Carteira Z me surpreendeu demais e acredito que tenha chegado para ficar!
Resultados da minha carteira atual de Fundos (100% seguindo o Carteira Z)
Dito tudo isso, quero mostrar um pouco de sobre meus investimentos em Fundos, essa carteira abaixo é a minha diversificação em Fundos que escolhi seguindo os relatórios da Carteira Z, na qual pretendo seguir a longo prazo e colher os frutos, como já venho colhendo. Quando algo é bom ou não, faço questão de mostrar, afinal, nem sempre acertamos.
Veja a como está diversificada a minha carteira em diversos tipos de fundos, algo que nunca imaginei em fazer por falta de conhecimento e tempo.
Hoje me sinto mais seguro em investir em fundos e isso tudo porque pago para especialistas fazerem o trabalho duro de entrar em contato com gestores, tirar satisfação, entender o portfolio deles, como eles operam, onde ele miram e quais seus históricos (não digo só de rentabilidade), qual a experiência da gestão, o tempo de vida do fundo, o tamanho do fundo e muito mais.
Agora imagina quando eu (e a maioria dos leitores), vai ter tempo para fazer uma análise tão a fundo de fundos de investimento?
Particularmente eu assino 4 serviços de casas de análises e digo mais, talvez um pouco de sorte, mas acredito no trabalho duro das pessoas, todos esses serviços já me deram centenas ou milhares de vezes o valor investido e o Carteira Z não é exceção.
Gosto muito dos relatórios sobre os fundos, o mais recente fala de um Fundo que é o fundo do momento, mas só para quem tem pelo menos R$ 50.000,00 para investimento inicial. Será que vale a pena? Enfim, eles nos ajudam e orientam e dão todos os detalhes que você precisa saber para julgar se vale ou não o investimento naquele fundo.
Quero que entendam uma coisa, eles não dizem onde você deve investir, mas te trazem um leque de fundos que foram analisados minuciosamente e os fundos que eles mostram, foram escolhidos a dedo. Isso faz a diferença em um trabalho bem feito.
Abaixo vou postar minha carteira atual (09/02/2021), você vai observar que nem sempre temos somente Lucro, mas se vc gostou do fundo, leu, entendeu os relatórios e acredita que irá valer a pena (meu caso), temos q persistir.
Já vi minha carteira ficar positiva e negativa diversas vezes, mas isso é a renda variável, se você não gosta disso, foque na renda fixa, e se gosta, faça que nem eu, foque no Longo Prazo, que os retornos virão até você!
OBS: Escondi os nomes dos fundos, para preservar o trabalho das pessoas que realizam as análises.
Lembrando, eu SEMPRE analiso o momento de fazer os aportes e eu não faço aportes em todos os fundos, todas as vezes, vocês podem observar que as vezes vai ter mais de 1 data por fundo (cada linha preta é um fundo), cada data significa um aporte. Se eu acho que a bolsa está cara, eu foco em alguns fundos, se está barata, eu foco em outros e por aí vai.
Ficou interessado? Visite o site deles e acompanhe o trabalho e veja se é isso que você quer para seus investimentos, eles possuem diversos tipos de assinaturas desde Renda Fixa, Fundo Imobiliário e Ações!
*Rendimentos passados não são garantias de rendimentos futuros e não é recomendação, só estou expondo a minha carteira de Fundos e como isso tem ficado cada vez mais interessante!
Imposto de Renda (IR) que incide sobre as suas cotas.
A alíquota varia de acordo com a categoria e tempo de permanência nos fundos, veja abaixo:
Fundos de Ações – O Imposto de Renda é cobrado apenas do dia do resgate das cotas. A alíquota é de 15% e incide sobre o rendimento bruto obtido.
Fundos de Curto Prazo – Esses fundos possuem títulos em carteira com prazo médio igual ou inferior a 365 dias. O Imposto de Renda é cobrado nas seguintes alíquotas:
| Prazo de aplicação | Alíquota |
| Até 180 dias | 22,5% |
| Acima de 180 dias | 20% |
Fundos de Longo Prazo – São considerados fundos de longo prazo aqueles que possuem títulos com prazo médio igual ou superior a 365 dias:
| Prazo de aplicação | Alíquota |
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Come-cotas
Nos meses de maio e novembro, a Receita Federal tributa os fundos de investimento pelo come-cotas, um tipo de antecipação da cobrança do Imposto de Renda, isso ao longo do tempo é um pouco prejudicial para quem investe a longo prazo devido a diminuição do juros compostos, mas ainda assim, pegando fundos de qualidade, o seu retorno pode ser muito mais atrativo.
Como Investir em Fundos de Investimentos
Investir em fundos de investimentos é muito simples.
- Você só precisa abrir uma conta em um Banco ou Corretora (Para fundos eu utilizo a Orama, apesar de ter contas em outras corretoras também, ela é a única que possui todos os fundos que eu quis investir, na XP e BTG que tambem possuo conta, elas não tem todos os fundos que mostrei). Criar essa conta pode ser feito online de graça.
- Então, você precisa transferir a quantia que desejar para fazer a primeira aplicação. Se você não tem dinheiro guardado, aplique em um fundo de investimento de renda fixa (com liquidez diária) até que tenha o suficiente para investir no fundo que desejar, mas lembre-se, tenha a sua reserva de emergência antes de variar o investimento em outros fundos.
- Se já tem dinheiro para emergências, você pode começar a arriscar mais. você pode investir por conta e risco ou procurar especialistas em fundos que nem eu fiz e como já mostrei, os resultados estão ótimo! Já pagou a assinatura por muitos anos e muito mais!
- Lembre-se das dicas deste post sobre como escolher o mais adequado para a sua carteira.
Conclusão
Os fundos de investimento são aplicações bastante simples e acessíveis a todos os investidores, desde os fundos que a aplicação mínima é de R$ 100,00, como fundos que somente investidores qualificados tem acesso (patrimônio investido superior a R$ 1 milhão de reais.)
Se você estava em dúvida se deveria ou não investir em fundos de investimento em 2021, acredito que tenha ajudado a abrir o seu horizonte.
A gestão especializada existente, pode ser uma boa escolha se você não tem muito tempo disponível para acompanhar o mercado. Para os iniciantes também é válido, porque os gestores de fundos, geralmente, tem grande experiência com investimentos. Assim, é possível ter rendimentos acima do CDI ou até mesmo da Inflação e Bolsa de vlaores.
Ao procurar por qualquer tipo de aplicação, sempre considere fatores como, perfil de investidor, riscos e custos associados. Fazendo isso, os fundos de investimentos podem ser excelentes opções para ter bons rendimentos com segurança.
Espero que eu tenha ajudado e aberto os olhos para quem não gosta ou gostava de fundo de investimentos como eu, mas hoje eu vejo uma luz no fim do túnel e ela parece ser be brilhante!
